ما هو صافي وإجمالي رأس المال العامل والتشغيل؟ – أمثلة مع الصيغ

رأس المال هو أحد أهم العناصر في عالم التمويل والاستثمار، ولهذا يحظى بدراسة واسعة في مراكز الدراسات الاقتصادية المتخصصة. ولا عجب أن من يبدأ بالاستثمارات واختلافاتها لا بد أن يكون قد أتقن أولاً ما يتجه إليه رأس المال.

ورأس المال العامل، من جانبه، هو أحد هذه المفاهيم ضمن ما يعرف برأس المال، والذي يشير إلى التوقعات والحدود والمخاطر التي يمكن أن يتحملها المشروع الجديد.

وهو مفهوم لا يقتصر تناوله على وظائف المؤسسات المالية فقط، إذ يمكن لأي شخص أن يفهم أنواعه وصيغه.

ما هو رأس المال العامل؟

قبل أن نغطي المجال الإعلامي لأنواع رأس المال العامل، من المهم معرفة مما يتكون هذا المصطلح.

يمكن فهم رأس المال العامل على أنه جميع الموارد المالية المتاحة لشركة أو مؤسسة للقيام بمهامها اليومية. بمعنى آخر، لكن ستتكون من عناصر مختلفة مثل المخزون والحسابات المدينة وإجمالي النقد.

أهمية رأس المال العامل أمر حيوي لأنه يحافظ على علاقة مباشرة مع ما سيكون تطور الأعمال في المشروع. وذلك لأنه بدون موارد مالية كافية. لن تتمكن الشركة من الازدهار بمرور الوقت.

ما هو صافي رأس المال العامل؟ – معادلة

صافي رأس المال العامل هو الجزء الذي يحلل ما يعرف بسيولة الشركة، لكن حيث يمتلك القدرة على الوفاء الفوري بالالتزامات التي تم الحصول عليها أو التي تنشأ بشكل غير متوقع. وينبغي أن ينظر إليه على أنه مؤشر يشير إلى قوة الشركة وملاءتها.

من خلال صافي رأس المال العامل، لكن يمكن تحليل مستوى أو جودة الإدارة الإدارية التي تحتفظ بها الشركة بسهولة.

يتم تلخيص معادلة حساب صافي رأس المال العامل على النحو التالي. لكن حيث CTN = الأصول المتداولة – الالتزامات المتداولة. إذا أدت هذه الصيغة إلى رقم سلبي، فمن المفهوم أن الوضع المالي للشركة المعنية، على المدى القصير، معرض لخطر الإعسار بشكل خطير.

ما هو إجمالي رأس المال العامل؟ – معادلة

يجب تعريف إجمالي رأس المال العامل على أنه إجمالي النقد وجميع المعادل النقدي الذي يمكن أن تمتلكه الشركة. أي أنها تشير فقط إلى الأصول الحالية المملوكة للشركة.

تشمل معادلات النقد جميع المخزونات والحسابات المدينة والاستثمارات. بالإضافة إلى الأوراق المالية القابلة للتداول والتي يمكن تسييلها.

يؤدي ما ورد أعلاه أيضًا إلى عدم وجود صيغة لحساب إجمالي رأس المال العامل الذي لا يقتصر على مجموع الأصول المتداولة. كون CTB = كل رأس المال العامل.

ما هو رأس المال العامل التشغيلي؟ – معادلة

أما النوع الأخير من رأس المال، وهو رأس المال العامل التشغيلي. فيركز على تحديد العلاقة بين نسبة الأصول المتداولة والخصوم المتداولة التي تنشأ وفقا للأنشطة التي تقوم بها الشركة.

الشيء الذي يؤخذ في الاعتبار عند حساب رأس المال العامل هو أن الحسابات التي تتوافق مع منطقة الخزانة تتم إزالتها من الأصول والخصوم المتداولة . الاستخدام الحصري للحسابات التي تتوافق مع الأنشطة التشغيلية اليومية للشركة.

بهذه الطريقة، يتم فهم صيغة حساب رأس المال العامل التشغيلي على النحو التالي: CTO = (الأصول المتداولة – النقد والأوراق المالية) – (الخصوم – الالتزامات الخالية من الفوائد). مع الإشارة بالتفصيل إلى أنه إذا كان الرقم الذي تم الحصول عليه من هذه الصيغة يعكس رقمًا سالبًا. فإنه يستنتج أن الشركة تقوم بتطوير أداء تشغيلي ضعيف قد يضر بملاءة الشركة.